Contrato De Taxa De Câmbio Forex

Forward Rate O que é uma Forward Rate Uma taxa forward é uma taxa aplicável a uma transação financeira que ocorrerá no futuro. As taxas forward são baseadas na taxa spot. Ajustado pelo custo de carry e referir-se à taxa que será usada para entregar uma moeda, bond ou commodity em algum momento futuro. Pode também referir-se à taxa fixada para uma obrigação financeira futura, tal como a taxa de juro de um pagamento de empréstimo. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Forward Rate No forex. A taxa a termo especificada em um contrato é uma obrigação contratual que deve ser honrada pelas partes envolvidas. Por exemplo, considere um exportador americano com uma grande ordem de exportação pendente para a Europa, e se compromete a vender 10 milhões de euros em troca de dólares a uma taxa de 1,35 euros por dólar dos EUA em seis meses. O exportador é obrigado a entregar 10 milhões de euros à taxa especificada na data especificada, independentemente do estatuto da ordem de exportação ou da taxa de câmbio prevalecente no mercado à vista nesse momento. As taxas a termo são amplamente utilizadas para fins de hedge nos mercados de câmbio, já que os forward de moedas podem ser adaptados para requisitos específicos, ao contrário dos futuros. Que têm tamanhos de contrato fixos e datas de validade e, portanto, não podem ser personalizados. No contexto das obrigações, as taxas forward são calculadas para determinar os valores futuros. Por exemplo, um investidor pode comprar uma conta do Tesouro de um ano ou comprar uma conta de seis meses e rolar para outro projeto de lei de seis meses, uma vez que amadurece. O investidor será indiferente se ambos produzem o mesmo resultado. O investidor vai saber a taxa spot para o projeto de lei de seis meses eo título de um ano, mas ele ou ela não vai saber o valor de um projeto de lei de seis meses que é comprado em seis meses a partir de agora. Dada estas duas taxas, no entanto, a taxa de juros sobre um projeto de lei de seis meses será a taxa que iguala o retorno em dólar entre os dois tipos de investimentos mencionados anteriormente. Forward Rate Agreement - FRA O que é um contrato de taxa de juros - (FRA) é um contrato de balcão entre as partes que determina a taxa de juros, ou a taxa de câmbio, a ser pago ou recebido em uma obrigação a partir de uma data de início futura. A FRA determina as taxas a serem usadas juntamente com a data de término eo valor nocional. As FRAs são liquidadas com o pagamento baseado na diferença líquida entre a taxa de juros ea taxa de referência no contrato. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Contrato de Taxa de Juros - FRA Normalmente, para acordos que tratam de taxas de juros. As duas partes trocam uma taxa fixa por uma variável. A parte que paga a taxa fixa é geralmente referida como o mutuário, enquanto a parte que recebe a taxa variável é referido como o credor. Como exemplo básico, suponha que a Companhia A entre em uma FRA com a Companhia B, na qual a Companhia A receberá uma taxa fixa de 5 por um ano, com um principal de 1 milhão em um ano. Em troca, a Companhia B receberá a taxa LIBOR de um ano, determinada em três anos, sobre o valor principal. O acordo será liquidado em dinheiro num pagamento efectuado no início do período a prazo, descontado por um montante calculado com base na taxa contratual e no período do contrato. Fórmula de pagamento de contrato de taxa de juros A fórmula para o pagamento de FRA leva em conta cinco variáveis ​​diferentes. São: FRA a taxa FRA R a taxa de referência NP o principal nocional P o período, que é o número de dias no período do contrato Y o número de dias no ano com base na convenção de contagem diária correta para o contrato A FRA O valor de pagamento é calculado multiplicando-se dois termos em conjunto, o valor de liquidação eo fator de desconto: Pagamento FRA (((R - FRA) x NP x P) / Y) x (1 / (1 R x (P / Y) Assumir os seguintes dados: O pagamento FRA é calculado como: FRA pagamento ((4 - 3,5) x 5,000,000 x 181) / 360) x (1 / (1 4 x (181/360))) 12,569.44 x 0,980285 12,321.64 Se o Pagamento é positivo, o vendedor FRA paga esse valor ao comprador. Caso contrário, o comprador paga ao vendedor. Quanto à convenção de contagem diária, se o contrato for em libras esterlinas, 365 dias são usados. Em todas as outras moedas a convenção é usar 360 dias. Introdução aos contratos de taxa de juros (FRA) Um acordo de taxa de juros (FRA) é um contrato entre duas partes e são negociados em balcão (OTC). Ambas as partes estão apostando efetivamente em taxas de juros futuras. Os FRAs são derivados, isto é, o valor da FRA é derivado do activo subjacente, que neste caso é a taxa de juro. FRAs são semelhantes aos futuros em tanto quanto duas partes concordam em um montante, prazo do contrato e início do contrato em uma data futura. Como acontece com a maioria dos contratos financeiros há um comprador e um vendedor. Se a taxa de juros sobe acima da taxa definida no contrato (esta taxa é acordada por ambas as partes), então o comprador é compensado pelo vendedor. Em outras palavras, o comprador faz um lucro. Se as taxas de juros caem, então o comprador tem que compensar o vendedor. Isso resulta em lucros do vendedor. Os compradores desse tipo de contrato geralmente estão tentando se proteger contra taxas de juros mais altas. Os vendedores, por outro lado, geralmente estão tentando se proteger contra taxas de juros mais baixas que ocorrem no futuro. Abaixo estão descritas as principais propriedades de uma FRA: Data de liquidação 8211 O dinheiro é pago no início do depósito. Não há necessidade de emprestar / emprestar - O comprador / vendedor não precisa de emprestar / emprestar Bloquear na taxa 8211 A taxa é acordada por duas partes e é então fixado O risco de crédito é baixa 8211 Os lucros são apenas em risco se a outra parte inadimplentes. Capacidade de cancelar o contrato 8211 O contrato só pode ser cancelado se acordado pelas duas partes. Como é o valor de liquidação da FRA, isto é, o montante de compensação, calculado? Esboçado abaixo é a fórmula para calcular este valor para o vendedor eo comprador. Taxa LLIBOR RRate definido no contrato Valor acordado definido no contrato Dterm do contrato (medido em dias) Base BDay (360 ou 365 dias) É importante observar que o valor de compensação é emitido no início. Além disso, o único risco é a compensação tanto para o comprador eo vendedor. Esta é apenas uma fórmula geral. Podemos usar a taxa EURIBOR em vez da taxa LIBOR que podemos denotar por E. Como com qualquer instrumento financeiro, há riscos envolvidos. Um dos riscos mais óbvios é o risco de taxa de juros. Taxas de juros mais altas / mais baixas podem levar uma parte a lucrar ou a perder. Além disso, ainda subsiste o risco de que a outra parte dê uma compensação quando for devido. Poderia ser que a outra parte pode inadimplência que pode significar que eles são incapazes de pagar a compensação. CFDs, propagação de apostas e FX pode resultar em perdas superiores ao seu depósito inicial. Eles não são adequados para todos, por isso certifique-se de compreender os riscos. Procure aconselhamento financeiro independente, se necessário. Nada neste artigo deve ser considerado uma recomendação pessoal. Ele não conta para suas circunstâncias pessoais ou apetite para o risco. Sobre o Autor Em financiamento, um Contrato de Taxa de Juros (FRA) é um contrato sob o qual uma taxa de juros acordada R k se aplica a um P acordado P por um período de tempo acordado, digamos entre T e T e. Normalmente, o pay-off é calculado sem esperar o período de juros, calculando o valor futuro da FRA em T e. E usando a taxa de juros real R em T s para descontar o valor futuro da seguinte forma: Os tempos T e T e devem ser calculados usando uma base de taxa de juros acordada. Corretores de Forex ActionForex copy 2016 Todos os direitos reservados. Acordo de tarifa de forward (FRA) Horário de funcionamento após as horas Notícias de pré-mercado Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez feita sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ . Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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